Спектакль был создан в честь 15‑летия Государственного ансамбля песни и танца «Алтай» имени Александра Березикова при финансовой поддержке Министерства культуры Российской Федерации.

Праздник дня рождения Пети. Он увлечён куклами, которых сам мастерит — в них он видит живых героев придуманных им историй. Петя ждёт Алису, она нравится ему, но он застенчив и только через своих кукол может признаться ей в своих чувствах.

Наконец появляется она. Для неё и всех своих гостей он устраивает кукольный спектакль, где главный герой — его любимый озорной, задиристый Петрушка: в нём он хотел бы видеть самого себя, и куколка Балерина, так похожая на Алису. Игрушки оживают и начинают жить своей жизнью. Петрушка влюблён в Балерину.

А ещё есть другие куклы, и среди них самый важный — кукольный генерал со своими солдатиками. Он хочет командовать всем миром и чтобы ему все подчинялись. Генералу тоже нравится Балерина, он считает, что она должна принадлежать ему. Все куклы его боятся и трепещут. И только один Петрушка не боится и вступает с ним в борьбу, чтобы защитить свою возлюбленную и всех от тирана.

Силы неравны, и Петрушка повержен. Но на помощь ему приходит Балерина — она восхищена его смелостью и покорена его любовью. У этой истории кукол счастливый финал, как и у Пети с Алисой. Ей понравился спектакль и, особенно, Петрушка. Она поняла, что Петя хотел ей сказать. Гости тоже в восторге — все поздравляют Петю с днём рождения.